浙江米奥兰特商务会展股份有限公司(以下简称“米奥会展”)近期在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所创业板公开发行不超过2504.1万股，占发行后总股本的比例不低于25%，保荐机构为国金证券。
公开资料显示，米奥会展是一家专业从事会展项目的策划发起、组织承办、推广及运营服务的公司。按照承办会展的业务类型，公司的会展业务可以分为境外自办展、境内自办展以及境外代理展，目前的核心业务为境外自办展。2014-2016年及2017年1-6月份，公司境外办展业务收入占比分别为95.61%、98.26%、98.36%和99.77%。截至2017年6月30日，米奥会展境外自办展已在10个国家举办，均为“一带一路”及金砖市场贸易节点国。
业绩方面，米奥会展2014-2016年及2017年上半年实现营业收入2.09亿元、2.76亿元、3.34亿元和1.38亿元，同期净利润为1882.48万元、3166.4万元、3614.59万元和879.02万元。不过，由于会展行业主要由欧美主导，行业季节性受欧美生活习俗影响较大，所以公司展会主要集中在6月、9月、12月，因而办展呈现一定的季节性波动，2014-2016 年下半年营业收入占全年收入比例分别为59.23%、75.55%、76.34%。
米奥会展还在招股书中提示了宣传推广成本大幅上升的风险。2014-2016年及2017年1-6月，公司宣传推广成本分别为1552.84万元、2138.23万元、6051.85万元和2825.9万元；境外自办展收入规模逐年扩大，收入占比从2014年的53.79%上升到2016年的84.9%。
据披露，米奥会展本次IPO计划募集资金5.7亿元，用于境外自办展业务升级与扩展项目、“China Homelife 247”展会外贸O2O撮合平台升级项目和营销服务网络及信息化建设项目。值得注意的是，公司报告期各期末的货币资金分别为9054.09万元、1.39亿元、1.77亿元和1.54亿元，占流动资产比例分别为72.07%、73.54%、82.51%和 76.96%，且以外币形式存放在境内银行离岸账户的资金占比较高。
股权结构方面，米奥会展的实际控制人为潘建军、方欢胜、姚宗宪，截至本招股说明书签署日，合计持有公司5,671.7423万股股份，占公司发行前总股本比例为75.51%。
